News Knowledge for Friends Estav

Posted on Monday, May 17, 2010 by admin in การเงินการลงทุน |

สำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า (Value Investor) และเป็นบุคคลที่เป็นนักลงทุนต้นแบบของนักลงทุนที่ชื่อ เซอร์จอห์น เทมป์เพลตัน (Sir John Templeton) จะมาแนะแนวทางการลงทุนและกฏแห่งการลงทุนของเขา ที่ทำให้เขาได้ร่ำรวยมาจนทุกวันนี้

เซอร์ จอห์นนั้น เขาเกิดในครอบครัวที่ยากจน แต่ด้วยมีความเฉลียวฉลาดและมุมานะในชีวิต ทำให้เขาได้รับทุนการศึกษาและเรียนจบจากมหา วิทยาลัยเยลได้สำเร็จ และได้เริ่มทำงานครั้งแรกกับบริษัทหลักทรัพย์ก่อนเกิดสงครามโลกครั้งที่สองได้ไม่นาน การลงทุนครั้งแรกของเขาเริ่มต้นขึ้นจากเงินที่ยืมเจ้านายจำนวน 10,000 ดอลลาร์ และเขาสามารถลงทุนให้เกิดดอกผลงอกเงยกลับมาทั้งสิ้น 40,000 เหรียญภายในเวลา 4 ปี โดยเขานำเงินจำนวนนั้นไปซื้อหุ้นจำนวน 104 บริษัท ระหว่างที่สงครามกำลังขยายตัวอย่างรุนแรง และขายหุ้นเหล่านั้นออกไปหลังจากสงครามสิ้นสุด

Sir John Marks Templeton was an investor and mutual fund pioneer. Templeton was born in the town of Winchester, Tennessee. He attended Yale University and was selected for membership in the Elihu society. He financed a portion of his tuition by playing poker, a game at which he excelled. [2] Templeton graduated in 1934 near the top of his class. He attended Oxford University as a Rhodes Scholar and graduated with a M.A. in law.

หลังจากทำงานได้ไม่นาน John ตัดสินใจเปิดบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนของเขาเอง โดยเริ่มต้นก่อตั้งกองทุนที่ชื่อว่า กองทุนเทมป์เพลตัน โกรท (Templeton Growth) กองทุนนี้สามารถสร้างผลดำเนินการได้ในอันดับที่สูงติดอันดับตลอดระยะเวลากว่า 20 ปี ทีเดียว ความสำเร็จนี้เกิดจากการที่เขาสามารถมองเห็นโอกาสในการลงทุนก่อนใคร เช่นโอกาสลงทุนในญี่ปุ่นช่วงยุค 1960 และการบูมของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในแคนาดาช่วงปี 1970 จากปี 1954 ถึงปี 2000 กองทุนของเขาสามารถสร้างผลตอบแทนได้โดยเฉลี่ย 15% ต่อปี เมื่ออายุได้ 56 ปี เขาได้ขายกิจการกองทุนนี้ไปและปัจจุบัน มีผู้บริหารกองทุนใหม่ชื่อ มาร์ค โมเบียสได้ทำหน้าที่ผู้บริการกองทุนแห่งนี้แทน

จากการใช้แนวทางการลงทุนแบบเน้นคุณค่านั้น ทำให้เขามักที่จะเลือกลงทุนในหุ้นจำนวนมากหลายๆ บริษัท โดยมองว่าผลตอบแทนจากหุ้นเพียงบริษัทเดียวไม่สำคัญเท่าผลตอบแทนโดยรวมของทั้งพอร์ตการลงทุน อาจเป็นไปได้ว่าความสำเร็จที่สำคัญของเขาเกิดจากการลงทุนในหุ้นจำนวนมากในตลาดหุ้นญี่ปุ่นช่วงปี 1962 นั่นเอง ซึ่งในช่วงดังกล่าวนี้ เป็นช่วงที่ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเป็นตลาดที่โตเร็วมากในยุคนั้นจนถึงปี 1990

เขาได้สรุปหลักการลงทุนของเขาเป็นหลักปฏิบัติไว้ 10 ประการ ซึ่งผู้บริหารรุ่นหลังยังคงใช้เป็นหลักการในการลงทุนและการเลือกพิจารณาหุ้นในกองทุนเทมป์เพลตันจนทุกวันนี้ หลักการดังกล่าวคือ

ลงทุนเพื่อผลตอบแทนที่แท้จริง วัตถุประสงค์หลักในการลงทุนระยะยาว คือการสร้างผลตอบแทนหลังหักภาษีให้สูงที่สุด

เปิดใจให้กว้างตลอดเวลา เขาไม่เคยใช้หลักการลงทุนใดอย่างถาวร แต่มักปรับวิธีการลงทุนให้ยืดหยุ่นเหมาะสมกับสถานการณ์ และเปิดใจให้กว้างเพื่อรับแนวความคิดใหม่ๆ อยู่เสมอ

ไม่ตามคนหมู่มาก หากซื้อหุ้นตามคนหมู่มาก เราก็มักจะได้รับผลตอบแทนแบบเดียวกันกับคนเหล่านั้น การซื้อหุ้นควรทำเมื่อคนส่วนใหญ่เกิดความกลัว และขายเมื่อคนส่วนใหญ่กำลังฮึกเหิม การจะทำอย่างนี้ได้ต้องอาศัยความอดทนที่ยิ่งใหญ่ แต่รางวัลที่ได้รับก็มักจะยิ่งใหญ่ไม่แพ้กัน

ทุกสิ่งทุกอย่างย่อมมีการเปลี่ยนแปลง ตลาดที่ซบเซามักเป็นแค่ชั่วคราว หลังจากนั้นจะเป็นตลาดขาขึ้น

หลีกเลี่ยงหุ้นที่กำลังเป็นที่นิยม เพราะนักลงทุนเหล่านั้นอาจกำลังเลือกหุ้นที่ผิด

เรียนรู้จากความผิดพลาดของตัวเอง แน่นอนว่า ไม่มีใครไม่เคยผิดพลาด แต่การผิดพลาดนั้นใครสามารถเรียนรู้ได้มากย่อมมีโอกาสแข็งแกร่งต่อไปได้มากกว่า

ซื้อหุ้นในช่วงที่ตลาดปกคลุมไปด้วยข่าวร้าย ช่วงเวลาที่ตลาดปกคลุมไปด้วยข่าวร้ายเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ และช่วงที่ตลาดปกคลุมไปด้วยข่าวดีเป็นช่วงที่ควรขายที่สุด

มองหาคุณค่าและราคาที่ถูกเมื่อเทียบกับมูลค่านั้น ในตลาดหุ้นนั้นการที่จะซื้อหุ้นได้ในราคาที่ถูกมากๆ ต้องตอนที่นักลงทุนส่วนใหญ่ขายหุ้นออกมา

มองหาโอกาสทั่วโลก ถ้าเราสามารถหาโอกาสการลงทุนได้ทั่วโลก เราจะพบว่ามีหุ้นที่ถูกมากกว่าการลงทุนในประเทศเดียว

ไม่มีใครรู้ไปซะทุกเรื่อง และผู้ที่สามารถตอบได้ทุกเรื่องเขาอาจจะไม่เข้าใจคำถามก็ได้

[ad#336x280]

เรื่องอื่นที่น่าสนใจ ที่คุณอาจต้องการรู้

1. Global Bond Fund คืออะไร
2. ธนาคารกสิกร ปรับขึ้นดอกเบี้ยเงินฝาก-กู้ มีผล 19 ก.ค
3. สมาคมบริษัทจัดการลงทุน
4. update ข่าวเศรษฐกิจวันนี้
5. ทิศทางหุ้นและภาวะตลาดการลงทุน